零一空天网 - DRAM
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items: 长鑫科技IPO估值4万亿：国产存储要起飞，云服务器价格会暴跌吗？
items: 存储超级周期，云服务器还买不买？
items: 内存价格暴涨8倍，云服务器也要跟着涨？2026年VPS市场大洗牌来了

长鑫科技IPO估值4万亿：国产存储要起飞，云服务器价格会暴跌吗？
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date: 2026-07-15T15:04:36+08:00
description: 4万亿的"巨无霸"来了 存储超级周期这事，到底有多夸张 长鑫IPO跟我们买VPS有啥关系 国产存储崛起，服务器成本真要降？ 现在到底该不该出手买服务器 总结几个靠谱的选购思路 一、4万亿的"巨无霸"来了这两天技术圈和投资圈被一条消息刷屏了——长鑫科技，7月16日正式开启科创板申购，发行价8.66元/股，估值直接飙到了4万亿以上。老实说，我看到这个数字的时候，第一反应是：4万亿？什么概念？差不多是10个中芯国际的体量。一家做DRAM（动态随机存取存储器）的公司，直接成为科创板史上第二大IPO，仅次于当年的中芯国际。更吓人的是它的业绩：2026年上半年营收预计1100亿到1200亿，同比增长612%到677%；净利润500亿到570亿，同比增长2244%到2544%。 你没看错，两千多倍的利润增长。试想一下，一家去年还在盈亏边缘挣扎的公司，今年半年就赚了500亿——这就是"存储超级周期"的威力。但作为服务器导购，我看到这个消息的时候，脑子里想的不是股票，而是一个更实际的问题：国产DRAM产能上来之后，云服务器和VPS的价格，到底能不能降？二、存储超级周期这事，到底有多夸张在聊长鑫之前，先说说这个"存储超级周期"是怎么回事。你看，过去两年AI大模型爆发，对算力的需求暴涨，而算力离不开三样东西：GPU、HBM高带宽内存、以及大量的DRAM和SSD。DRAM的价格从2023年底开始一路飙升。根据TrendForce的数据，到2026年第二季度，DRAM现货价格相比2023年低位涨了超过200%。服务器用的DDR5内存条，价格翻了一倍还不止。这对做服务器/VPS的人来说，影响是非常直接的。我给大家算笔账：一台标配的64GB内存服务器，假设DRAM成本占到整机成本的15%-20%。如果内存价格翻倍，整机成本就要涨15%以上。你说这能不能传导到VPS的定价上？肯定能。这就是为什么过去两年，无论是AWS、Azure还是国内的阿里云、腾讯云，内存型实例的价格都在涨。不是厂商黑心，是元器件成本确实上去了。试想一下，如果DRAM价格能跌回2023年的水平，一台64GB服务器的成本至少能降500-800块钱。这对于小本经营的站长、个人开发者来说，一年省下一两千不是问题。三、长鑫IPO跟我们买VPS有啥关系好了，说回长鑫科技。先看一张图：目前全球DRAM市场格局。 厂商 市场份额 类型 三星 ~42% 国外巨头 SK海力士 ~30% 国外巨头 美光 ~23% 国外巨头 长鑫科技 ~4% 国产新锐 看到没？前三家把持了95%以上的市场，长鑫科技目前只占4%不到的份额。但就是这个4%，已经打破了美韩三巨头对DRAM长达20年的垄断。长鑫科技这次IPO募资近300亿，主要用于三件事： 晶圆制造量产线技术升级改造 — 说白了就是扩产 DRAM存储器技术升级 — 追赶DDR5/LPDDR5X的工艺 前瞻技术研究与开发 — 布局下一代存储技术 你看，这几个方向，条条都指向同一个目标：把产能拉起来，把良率提上去。一旦产能上来，价格自然就有松动空间。这不是什么高深的经济学道理——供给上来了，价格就要承压。是不是？四、国产存储崛起，服务器成本真要降？这里我要给各位泼一盆冷水：别指望长鑫一上市，内存价格就暴跌。 这不现实。为什么？三个原因。第一，产能爬坡需要时间。 半导体工厂不是搭积木，从建厂到量产再到良率稳定，18个月是起步价。长鑫现在产能利用率已经96%接近满产，新产能释放至少要到2027年下半年。第二，市场需求太猛了。 AI训练和推理对DRAM的需求不是线性增长，是指数级增长。你看看英伟达的B200 GPU，单卡配了192GB的HBM3E内存，一个8卡服务器光HBM就要1.5TB。这个需求增量不是一个长鑫的扩产能吃得消的。第三，技术差距还要追。 长鑫目前量产的是DDR4和LPDDR4X，DDR5还在爬坡。而三星和SK海力士已经在量产DDR6了。技术代差虽然不是致命的，但会限制长鑫在中高端市场的定价能力。所以，我的判断是：短期（1-2年）内，DRAM价格不会有大幅下降，甚至可能因为AI需求的持续增长而继续高位震荡。但中期（3-5年）来看，长鑫的存在一定会抑制存储芯片的涨价空间，让价格曲线比没有国产替代的时候更平缓。这对我们做服务器导购的人来说，其实是好事——多了一个确定性。五、现在到底该不该出手买服务器很多人会问：那我到底该不该等？等到内存降价了再买。我个人的建议是：别等了，不值得。一来，降价的幅度和时间点都不确定，你等的这半年一年，服务器已经在给你创造价值了。 二来，现在买服务器也不是没有办法"对冲"高内存价格的风险。这里我分享几个实用的思路：思路一：选性价比高的内存配置，别过度配置。 很多朋友一上来就要64GB、128GB，其实你的业务初期32GB完全够用。等需要了…

存储超级周期，云服务器还买不买？
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date: 2026-07-09T12:29:55+08:00
description: 目录 一个让人睡不着的数字 存储超级周期是什么鬼？ DRAM 涨了 5.5 倍，NAND 涨了 4 倍，然后呢？ 韩国 800 万亿韩元扩产的背后 这对云服务器/VPS 意味着什么？ 现在该不该出手买服务器？ 总结 这两天技术圈里有一件事让我特别在意——三星电子发布了"史上最强"的半年度业绩，营收暴涨 98%，营业利润增长 33%，结果股价当天暴跌 6.9%。你信不信，业绩越好，股价越跌？这听起来很反常识，但这就是资本市场最真实的嘴脸。老实说，作为一个做服务器导购的人，我看到这条新闻的时候，第一反应不是三星股价跌了多少，而是——存储涨价这把火，还要烧多久？对买云服务器的人来说，到底是该上车还是再等等？今天我就用这篇文章把这件事彻底讲透。存储超级周期是什么鬼？先说清楚一个概念：什么叫"存储超级周期"？你看，存储芯片这个行业有个特点——周期性极强。供过于求的时候，价格跌得爹妈不认；供不应求的时候，价格涨得六亲不认。从 2023 年底开始，这一轮存储涨价周期，可以用"疯狂"两个字来形容。原因？三个字：AI 造的。AI 大模型训练和推理，需要海量的内存带宽。HBM（High Bandwidth Memory，高带宽内存）直接卖到脱销。SK 海力士的 HBM 产能，提前两年就被订光了。这就像什么呢？就像你家楼下唯一一家早餐店，周围突然搬来了一个万人小区，包子还没出笼就被预订完了，价格自然水涨船高。更关键的是，存储芯片行业是个寡头市场——全世界能大规模量产 DRAM 和 NAND 的就那么三家：三星、SK 海力士、美光。三家一合计，不扩产、控产能、等涨价，这是最舒服的生意模式。你看，不需要什么技术革命，不需要什么商业模式创新，光靠"少生产一点"，利润就能翻几倍——这种生意，谁不想做？DRAM 涨了 5.5 倍，NAND 涨了 4 倍，然后呢？戴尔的首席运营官 Jeff Clarke 在今年 3 月的财报电话会上透露了一个数据——过去 6 个月，DRAM 价格上涨了近 5.5 倍，NAND 上涨了近 4 倍。我给你翻译翻译：你去年买一台 64GB 内存的服务器花了 1000 块，今年同样的配置要 5500。这不是通胀，这就是存储超级周期。但有意思的事情来了——根据 TrendForce 的数据，2026 年第三季度，DRAM 合约价的涨幅开始收敛了。从之前每季涨 30-40%，收窄到 13-18%。NAND 也从暴涨收窄到 10-15%。这是什么信号？涨不动了。不是价格要跌，而是涨价的速度在降速。资本市场的反应最直接——当你从"超高速增长"变成"稳健增长"，市场就不给你那么高的估值了。这就是三星业绩越好股价越跌的真正原因：市场交易的从来不是业绩本身，而是业绩增速。韩国 800 万亿韩元扩产的背后7 月 4 日，美光在日本广岛启动了晶圆厂扩建工程，投资 1.5 万亿日元（约 93 亿美元）。韩国政府更狠，直接宣布了800 万亿韩元的扩产计划，新建四座晶圆厂，五年内将 DRAM 产能翻倍。800 万亿韩元是什么概念？差不多 4 万多亿人民币。这几乎是整个韩国半导体产业过去几十年的总投资额。你能感受到那种"all in"的疯狂吗？但问题在于——晶圆厂不是奶茶店，说开就开。一座存储晶圆厂从动工到量产，至少需要 2-3 年。这意味着，短期内存储芯片的供给依然紧张，价格还会在高位徘徊。但 2-3 年后，等你租的服务器合同到期续费时，供给端已经大幅释放了。所以现在的情况是： 短期（0-6 个月）：价格高位震荡，不会暴跌 中期（6-18 个月）：扩产开始释放，价格逐步回落 长期（18 个月+）：可能再次进入供过于求的周期 这就是存储行业的宿命——周期轮回，躲不掉的。这对云服务器/VPS 意味着什么？说了这么多宏观的东西，咱们回到一个实际问题：这对买云服务器和 VPS 的人到底有什么影响？影响太大了。我给你拆解一下：1. 云服务商成本在涨云厂商的服务器成本结构里，存储和内存占比相当高。一台 256GB 内存的物理服务器，DRAM 成本从去年到现在涨了 5 倍多。你算算——原来占总成本 20% 的内存，现在占了 50% 以上。哪个云厂商扛得住？所以你会发现，今年几乎所有云厂商都在涨价，或者变相涨价（降低折扣、缩短优惠期）。2. VPS 套餐缩水做 VPS 生意的人更惨。小本经营，没有 AWS、阿里云那样的议价能力，只能硬扛。我观察到不少 VPS 商家今年在做三件事：一是涨价，二是缩配置（同样价格给更少的内存），三是延长新购优惠期限制。说白了，以前那种"几十块钱一个月给 2G 内存"的好日子，暂时过去了。3. 低端机反而受影响最大这里面有一个很反直觉的事——越是低端的 VPS，受存储涨价影响越大。因为低端机本来就利润薄，内存/硬盘成本一涨，直接就亏损了。而高端云…

内存价格暴涨8倍，云服务器也要跟着涨？2026年VPS市场大洗牌来了
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date: 2026-06-29T14:39:32+08:00
description: 老实说，写这篇文章的起因是前两天看到一条让我瞳孔地震的消息。一颗 8GB DRAM，从 35 美元涨到了 300 美元。你没看错，不是3.5美元涨到35美元，是35涨到300——暴涨近8倍。三星、SK海力士、美光三家在美被集体诉讼，被指控人为制造DRAM短缺。与此同时，这三家倒是赚得盆满钵满，服务器内存条的价格直接起飞。如果你觉得这事跟你一个搞网站、买VPS的没啥关系，那你可能要重新想一想了。目录 一台VPS的成本里，内存到底占多少？ 内存涨价，谁最受伤？ 国内云厂商已经开始动了 普通用户怎么办？四套方案供你参考 总结——别等涨价了才想起优化 一台VPS的成本里，内存到底占多少？先讲个真实的行业情况。你买一台VPS，月付几十块到几百块，这里面成本是怎么构成的？CPU、内存、硬盘、带宽、电力、机房租金、人工维护……其中内存的成本占比，远比你以为的要高。拿一台主流配置的云服务器来说——4核8G、SSD硬盘。这台机器的硬件成本里，内存通常占到总成本的25%~35%，对于内存密集型实例（比如数据库专用实例），这个比例甚至会飙到40%以上。试想一下：如果内存的采购价翻了8倍，云厂商要么自己扛——利润直接变负；要么——把成本转嫁给你。你觉得资本会选哪个？内存涨价，谁最受伤？这里我要说一个可能会让某些人不舒服的判断：内存涨价，最先受伤的不会是大厂，而是中小VPS商家和个人站长。为什么？大厂——阿里云、腾讯云、华为云——它们跟三星、SK海力士签的是长期供货协议，价格虽然也会涨，但涨幅远没有现货市场那么夸张。而且大厂的体量和现金流能扛一阵子，不会马上调价。中小VPS商家就不一样了。它们采购量小，基本都是走现货市场或者找代理商拿货。现货市场8GB DRAM涨到300美元，它们的成本直接翻倍不止。要么涨价，要么断货，没有第三条路。你看，去年还在打"2核4G 99元/年"价格战的那些小商家，今年还打不打？不是不想打，是真打不动了。至于个人站长……算了，自己体会吧。国内云厂商已经开始动了这不是猜测，是正在发生的事。就在过去一个月，我已经看到好几家云厂商在悄悄调整产品线： 下线低价内存实例——某些"1核1G""1核2G"的超低配机型开始显示"已售罄"或"该配置已下线"。是真的卖完了吗？你信吗？ 提高同配置价格——同样是4核8G，上月一个价，这个月另一个价。涨幅不大，但趋势已经很明显了。 力推"ARM架构"替代方案——ARM服务器内存价格相对稳定，某大厂已经在主推ARM实例，号称"性价比提升30%"。背后的逻辑你懂的。 还有一个值得关注的信号：韩国已经计划推出AI数据中心专属电价。 当电费都要"专属"的时候，内存这种核心物料怎么可能不反映到终端价格上？普通用户怎么办？四套方案供你参考好了，说了这么多坏消息，总得给点有用的建议吧？供你参考，以下四套方案：方案一：优化你的内存使用这是零成本的方案，但很多人就是不做。拿MySQL来说，innodb_buffer_pool_size 设得合理吗？你的服务器跑着一堆没用的服务吗？把该释放的内存释放出来，你可能根本不需要升级配置。用 free -h 和 htop 看一下，你会发现惊喜（或者惊吓）。方案二：关注ARM架构VPSARM在服务器领域的势头越来越猛。亚马逊的Graviton、华为的鲲鹏、阿里的倚天——ARM实例的价格通常比同配置x86实例便宜20%~40%。如果你跑的业务是Web服务、静态站点、轻量级后端，ARM完全够用。别跟我说兼容性问题。2026年了，Node.js、Python、Go、Java、MySQL、Nginx在ARM上跑得都很稳。你又不是在跑Windows Server。方案三：锁定长期套餐现在很多云厂商都在推"包年包月"的长期套餐。虽然短期来看月付可能更灵活，但在涨价周期里，锁定一年的价格，等于变相省钱。 你看搬瓦工那种"年付不涨价"的模式，放在眼下这个大环境里，香不香？方案四：关注海外VPS商家内存是全球性涨价，但不同地区的传导速度不一样。日本、韩国、欧洲的VPS商家成本结构不同，定价策略也不同。 多看看国外的VPS测评，没准能找到价格洼地。总结——别等涨价了才想起优化2026年这一波内存涨价，不是某个厂商的短期行为，而是整个存储行业周期的一个强周期拐点。DRAM从供过于求到供不应求，三星和SK海力士的产能扩张跟不上AI带动的需求爆发，这个缺口短期内补不上。对于做服务器导购的、运营网站的、跑业务的——现在就该开始行动了。不要等到你的VPS账单翻倍了才想起优化，不要等到云厂商发公告涨价了才后悔没早点锁价。别让自己墙了自己。供你参考，希望对你有用。（全文完）